{"id":767,"date":"2023-04-11T19:50:10","date_gmt":"2023-04-11T22:50:10","guid":{"rendered":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/?p=767"},"modified":"2023-11-15T07:58:34","modified_gmt":"2023-11-15T10:58:34","slug":"lci-e-lca-o-que-voce-precisa-saber","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/lci-e-lca-o-que-voce-precisa-saber\/","title":{"rendered":"LCI e LCA: O que voc\u00ea precisa saber"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>O que \u00e9 LCI e LCA?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">LCI \u00e9 a sigla para Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio e LCA \u00e9 a sigla para Letra de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ambas as letras de cr\u00e9dito s\u00e3o emitidas por institui\u00e7\u00f5es financeiras, com o <strong>objetivo de captar recursos que financiar\u00e3o iniciativas de cada setor.<\/strong> Ou seja, na pr\u00e1tica voc\u00ea estar\u00e1 emprestando seu dinheiro para um banco, que usar\u00e1 os recursos para financiar o setor agr\u00edcola ou imobili\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em troca, o seu dinheiro voltar\u00e1 para voc\u00ea com uma rentabilidade que foi pr\u00e9-acordada no momento inicial do investimento.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os recursos captados atrav\u00e9s das <strong>LCIs<\/strong> devem ser utilizados<strong> obrigatoriamente em neg\u00f3cios atrelados ao setor imobili\u00e1rio<\/strong>. J\u00e1 os recursos captados atrav\u00e9s das<strong> LCAs<\/strong>, devem ser usados em neg\u00f3cios <strong>atrelados ao agroneg\u00f3cio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando um banco capta recursos por meio de uma LCI, o banco pode utilizar esse recurso para emprestar para algum cliente que esteja realizando um financiamento imobili\u00e1rio. Mas n\u00e3o somente isso, os valores podem tamb\u00e9m ser usados por companhias hipotec\u00e1rias, sociedades de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio, entre outros.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando um banco capta recursos por meio de uma LCA, esses recursos captados pelo banco podem ser usados como empr\u00e9stimo a produtores rurais ou cooperativas. Assim, o t\u00edtulo pode ajudar a financiar desde a produ\u00e7\u00e3o quanto a comercializa\u00e7\u00e3o de produtos agropecu\u00e1rios, insumos e m\u00e1quinas do setor.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como caracter\u00edstica dos ativos de renda fixa, as letras de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio ou agr\u00edcola possuem tipo de remunera\u00e7\u00e3o, car\u00eancia, liquidez e vencimento j\u00e1 pr\u00e9 determinados no&nbsp; momento do investimento.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Vale lembrar que tanto a LCI quanto a LCA s\u00e3o investimentos de renda fixa e que normalmente rendem mais do que a poupan\u00e7a, por\u00e9m \u00e9 sempre importante avaliar a rentabilidade oferecida.<\/strong>&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">As letras de cr\u00e9dito s\u00e3o reguladas por normas da Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM), \u00f3rg\u00e3o respons\u00e1vel pela regula\u00e7\u00e3o do mercado de valores mobili\u00e1rios.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Como funciona a aplica\u00e7\u00e3o em LCI e LCA?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para o investidor n\u00e3o h\u00e1 grandes diferen\u00e7as ao investir em uma LCI ou LCA. O que muda \u00e9 a destina\u00e7\u00e3o do recurso \u2013 se ele ser\u00e1 usado para o setor agr\u00edcola ou imobili\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>S\u00e3o considerados investimentos de baixo risco de mercado dentro da renda fixa, mas \u00e9 importante sempre avaliar o banco emissor desse t\u00edtulo.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Por\u00e9m possuem uma garantia extra, que \u00e9 a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito)<\/strong>. Assim, mesmo diante da poss\u00edvel fal\u00eancia de um banco ou institui\u00e7\u00e3o financeira, o dinheiro aplicado poder\u00e1 ser resgatado pelo investidor, limitado ao valor de R$ 250 mil reais por CPF por institui\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para investir nas letras de cr\u00e9dito o investidor precisa ter uma conta em uma corretora de valores mobili\u00e1rios, que geralmente distribuem ativos de diversos emissores, ou em um banco que emite esse tipo de t\u00edtulo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ter uma conta em corretora \u00e9 uma facilidade para o investidor, j\u00e1 que basta ter conta em uma corretora para ter acesso a LCIs ou LCAs de diversos emissores diferentes. Mas se preferir, o investidor pode abrir uma conta no banco emissor do t\u00edtulo e investir diretamente por este banco emissor.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Para escolher uma LCI ou LCA o investidor deve ficar atento sempre a tr\u00eas crit\u00e9rios:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>Taxa de rendimento: se \u00e9 pr\u00e9-fixada, p\u00f3s-fixada ou h\u00edbrida.<\/li>\n\n\n\n<li>Prazo de aplica\u00e7\u00e3o: quando ser\u00e1 poss\u00edvel resgatar o dinheiro.<\/li>\n\n\n\n<li>Prazo de car\u00eancia: o m\u00ednimo \u00e9 sempre 90 dias, mas o prazo pode ser superior.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Aporte inicial: qual o valor m\u00ednimo para o primeiro investimento.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Qual \u00e9 a rentabilidade deste tipo de investimento?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A rentabilidade das letras de cr\u00e9dito pode ser pr\u00e9 fixada, p\u00f3s-fixada ou h\u00edbrida.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Rentabilidade pr\u00e9-fixada<\/strong>: no investimento pr\u00e9-fixado o investidor j\u00e1 sabe exatamente quanto ir\u00e1 render seu dinheiro na hora do investimento. Por exemplo, se voc\u00ea investir em uma LCI ou LCA que tenha uma rentabilidade de 10% ou 15% ao ano, voc\u00ea poder\u00e1 calcular exatamente a rentabilidade (juros) que ter\u00e1 esse investimento na hora que ele vencer e voc\u00ea puder resgatar o dinheiro.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>&nbsp;<\/strong><strong>Rentabilidade p\u00f3s-fixada:<\/strong> o percentual que seu dinheiro render\u00e1 s\u00f3 ser\u00e1 conhecido posteriormente, a partir de um indicador. Por exemplo, \u00e9 comum que LCIs e LCAs sejam atreladas \u00e0 taxa DI. Como este indicador varia mensalmente, voc\u00ea n\u00e3o saber\u00e1 exatamente quanto seu dinheiro render\u00e1 em um ano. Mas voc\u00ea sabe que ele render\u00e1 um percentual da taxa DI neste per\u00edodo. Exemplo: uma LCI rende 92% do CDI ao ano, portanto, ao final deste per\u00edodo o investidor poder\u00e1 resgatar o valor que investiu + 92% do que render o CDI.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rentabilidade h\u00edbrida<\/strong>: \u00e9 um misto da rentabilidade pr\u00e9-fixada e p\u00f3s-fixada. Ou seja, h\u00e1 uma parte da rentabilidade que \u00e9 conhecida no momento do investimento (pr\u00e9 fixada) e outra parte que o investidor s\u00f3 saber\u00e1 ao fim da aplica\u00e7\u00e3o, de acordo com o quanto variar determinado \u00edndice. Neste formato, a ideia \u00e9 que a taxa pr\u00e9-fixada garanta a reposi\u00e7\u00e3o das perdas inflacion\u00e1rias do per\u00edodo. J\u00e1 a taxa p\u00f3s-fixada d\u00e1 um ganho real para a aplica\u00e7\u00e3o. Exemplo: uma LCA paga IPCA + 3,5%.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Como escolher a letra de cr\u00e9dito ideal?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O investidor deve sempre <strong>entender quais s\u00e3o seus objetivos com os investimentos e qual \u00e9 o cen\u00e1rio econ\u00f4mico atual<\/strong>. Investir por investir, sem ter objetivos e sem diversifica\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 adequado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Normalmente em um cen\u00e1rio de <strong>queda da taxa Selic<\/strong>, o investidor pode priorizar investimentos que sejam <strong>prefixados<\/strong>, lembrando que \u00e9 indicado <strong>manter o recurso investido at\u00e9 o vencimento<\/strong>, se escolher um t\u00edtulo prefixado. Portanto o investidor, nesse caso, deve ter disponibilidade de prazo.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando estamos com a taxa <strong>Selic alta<\/strong>, ou em um cen\u00e1rio de alta da taxa de juros, o ideal \u00e9 priorizar as letras que s\u00e3o <strong>p\u00f3s-fixadas<\/strong>. J\u00e1 que o investidor poder\u00e1 se beneficiar desse aumento da Selic.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando o investidor n\u00e3o possui necessidade de liquidez, <strong>\u00e9 sempre interessante que o investidor diversifique os recursos em ativos que remunerem a varia\u00e7\u00e3o do IPCA,<\/strong> o \u00edndice oficial da infla\u00e7\u00e3o, ainda mais quando o cen\u00e1rio for de alta do \u00edndice.&nbsp; As letras de cr\u00e9dito podem remunerar a infla\u00e7\u00e3o mais uma taxa prefixada, ent\u00e3o o investidor ter\u00e1 retorno real positivo, mesmo quando o IPCA estiver muito elevado.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Uma alternativa \u00e9 comparar as LCIs e LCAs existentes no mercado. Como elas t\u00eam prazos e rentabilidades diferentes, \u00e9 importante pesquisar bem antes de investir. Tente entender quais s\u00e3o os motivos para as diferen\u00e7as que encontrar. <strong>Quanto mais risco o t\u00edtulo estiver exposto, maior tende a ser a remunera\u00e7\u00e3o oferecida.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Caso o investidor possa resgatar a letra de cr\u00e9dito antes do vencimento, ele receber\u00e1 o valor aplicado mais a rentabilidade daquele t\u00edtulo. Por\u00e9m, caso a <strong>rentabilidade seja prefixada ou h\u00edbrida<\/strong>, esse investidor <strong>corre o risco da marca\u00e7\u00e3o a mercado no momento do resgate.<\/strong>&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se o investidor permanecer com o recurso aplicado at\u00e9 a data de vencimento, automaticamente o t\u00edtulo ir\u00e1 vencer e o recurso ser\u00e1 creditado na conta do investidor, de acordo com a rentabilidade acordada no momento do investimento. Lembrando que as <strong>LCAs e LCIs n\u00e3o possuem imposto de renda no momento do resgate ou vencimento.&nbsp;<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Quais as vantagens da LCI e da LCA?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A principal vantagem \u00e9 a isen\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda para o investidor.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como s\u00e3o investimentos que financiam iniciativas imobili\u00e1rias e agr\u00edcolas, o governo entende que manter essa isen\u00e7\u00e3o \u00e9 uma forma de incentivar aplica\u00e7\u00f5es nesses produtos de investimento e consequentemente fomentar esses setores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Outra vantagem \u00e9 a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito) que a LCI e a LCA possuem. Caso a institui\u00e7\u00e3o financeira emissora do t\u00edtulo venha a falir, o investidor tem garantido at\u00e9 R$ 250 mil por CPF e por institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>E quais as desvantagens destes investimentos?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tanto a LCI quanto a LCA possuem <strong>prazo de car\u00eancia de no m\u00ednimo 90 dias,<\/strong> isso \u00e9 uma determina\u00e7\u00e3o regulamentada pela CVM.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Em alguns casos a car\u00eancia pode ser ainda maior. Inclusive, dependendo das caracter\u00edsticas de emiss\u00e3o desses t\u00edtulos, o investidor s\u00f3 pode resgatar seu recurso, sem preju\u00edzo, na data de vencimento. Portanto essa falta de liquidez pode ser considerada uma desvantagem para os investidores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Quais s\u00e3o as taxas e tributa\u00e7\u00f5es?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A rentabilidade das LCIs e LCAs \u00e9 livre de Imposto de Renda. Assim sendo, <strong>o lucro obtido com elas \u00e9 l\u00edquido, n\u00e3o \u00e9 preciso descontar mais nada.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esse fator \u00e9 importante na hora de comparar estes tipos de investimentos com outros ativos, como<a href=\"https:\/\/www.tesourodireto.com.br\/\"> <\/a>Tesouro Direto e CDBs, por exemplo, em que h\u00e1 a incid\u00eancia de Imposto de Renda. \u00c9 comum em investimentos da renda fixa haver uma tabela regressiva de Imposto de Renda, que varia de 15% a 22,5% dependendo de quanto tempo o investidor deixa o dinheiro aplicado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Portanto, a isen\u00e7\u00e3o de Imposto de Renda das LCIs e LCAs pode ser uma vantagem. Mas \u00e9 sempre importante calcular e comparar com outros investimentos para saber se realmente determinado t\u00edtulo pode render mais.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por vezes, <strong>mesmo que uma LCI ou LCA tenha um retorno percentual mais baixo que um CDB, elas podem acabar sendo mais vantajosas pela n\u00e3o incid\u00eancia de Imposto de Renda. Por exemplo, por conta da isen\u00e7\u00e3o, uma LCI que paga 90% do CDI rende mais do que um CDB que remunera 100% do CDI<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mesmo que as letras de cr\u00e9dito sejam isentas de Imposto de Renda na hora do resgate, elas devem ser declaradas no ajuste anual da declara\u00e7\u00e3o de imposto de renda. N\u00e3o apenas a posse dos t\u00edtulos como tamb\u00e9m os rendimentos devem aparecer no acerto de contas com o Le\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>LCI e LCA servem para o meu perfil de investidor?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se o investidor possui um prazo definido para cada objetivo, ele consegue formar uma carteira de investimento, em que parte dela possa estar sem liquidez. \u00c9 dessa forma que o investidor pode alocar os recursos em ativos com exposi\u00e7\u00e3o aos diferentes tipos de risco, incluindo o risco de liquidez.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Normalmente as letras de cr\u00e9dito s\u00e3o indicadas para perfis mais conservadores, justamente pelo fato da previsibilidade de remunera\u00e7\u00e3o e seguran\u00e7a desses ativos, algo que investidores conservadores n\u00e3o abrem m\u00e3o. Mas \u00e9 super poss\u00edvel encaixar estes ativos em carteiras de investidores de qualquer perfil.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Gostou do conte\u00fado? Sabia que temos muitos conte\u00fados em nosso Instagram?&nbsp;<a rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/www.instagram.com\/meucertificado\/\" target=\"_blank\">Clique aqui para conhecer!<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Voc\u00ea j\u00e1 pensou investir em ativos que s\u00e3o isentos de Imposto de Renda? Sim, existem investimentos isentos de IR, e nesse texto voc\u00ea vai entender tudo sobre.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":60,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2,3],"tags":[19,30,56,22,29,32,27,72,71,61],"class_list":["post-767","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-estudo","category-mercado-financeiro","tag-anbima","tag-bancarios","tag-bancarios-2","tag-bancos","tag-certificacoesfinanceiras","tag-dicas","tag-investimentos","tag-lca","tag-lci","tag-rendafixa"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/767","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=767"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/767\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":772,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/767\/revisions\/772"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/60"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=767"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=767"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=767"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}