{"id":687,"date":"2023-02-21T20:50:44","date_gmt":"2023-02-21T23:50:44","guid":{"rendered":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/?p=687"},"modified":"2023-02-22T11:01:02","modified_gmt":"2023-02-22T14:01:02","slug":"o-que-podemos-aprender-com-a-falencia-das-instituicoes-financeiras-em-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/o-que-podemos-aprender-com-a-falencia-das-instituicoes-financeiras-em-2023\/","title":{"rendered":"O que podemos aprender com a fal\u00eancia das institui\u00e7\u00f5es financeiras em 2023<\/strong>"},"content":{"rendered":"\n

BRK Financeira<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A BRK Financeira era uma institui\u00e7\u00e3o com mais de 10 anos de hist\u00f3ria, recentemente ficou mais conhecida devido aos seus t\u00edtulos, como CDBs, LCIs e LCAs, apresentarem rentabilidade superior \u00e0 m\u00e9dia de mercado. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

N\u00e3o era incomum encontrar CDBs (certificados de dep\u00f3sito banc\u00e1rio) emitidos pela BRK com remunera\u00e7\u00e3o prefixada de 18% ao ano<\/strong>, por exemplo. Ou p\u00f3s fixados com rentabilidade de 125% do CDI.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Para quem conhece a rela\u00e7\u00e3o que existe entre risco e retorno, sabe que uma rentabilidade superior \u00e0 m\u00e9dia, pode ser devido a um maior risco<\/strong> que este investidor estar\u00e1 exposto, ao investir nesse determinado ativo. <\/p>\n\n\n\n

Motivos da liquida\u00e7\u00e3o extrajudicial <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Na quarta-feira (15) o Banco Central comunicou a liquida\u00e7\u00e3o extrajudicial da BRK Financeira e Portocred <\/strong>por basicamente tr\u00eas motivos: Risco anormal <\/strong>que os credores quirograf\u00e1rios estavam correndo, comprometimento patrimonial elevado e viola\u00e7\u00e3o grave das regras legais.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Ao acessar as informa\u00e7\u00f5es p\u00fablicas do Banco Data, como \u00edndice de Basil\u00e9ia e \u00edndice de imobiliza\u00e7\u00e3o, \u00e9 poss\u00edvel confirmar as justificativas do Banco Central em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 liquida\u00e7\u00e3o extrajudicial das financeiras. <\/p>\n\n\n\n

O \u00edndice de Basil\u00e9ia \u00e9 um \u00edndice que metrifica a rela\u00e7\u00e3o entre capital pr\u00f3prio e de terceiros, atrav\u00e9s de capta\u00e7\u00e3o, em rela\u00e7\u00e3o ao quanto ser\u00e1 exposto ao risco esse capital, atrav\u00e9s da sua carteira de cr\u00e9dito.  <\/p>\n\n\n\n

Atualmente o Banco Central determina um \u00edndice de Basil\u00e9ia de no m\u00ednimo 11%.<\/strong> Isso significa que para cada R$ 100 reais que a institui\u00e7\u00e3o financeira empresta<\/strong>, atrav\u00e9s de empr\u00e9stimos e financiamentos, R$ 11 reais devem ser de capital pr\u00f3prio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Quanto maior for esse \u00edndice, mais s\u00f3lida financeiramente ser\u00e1 a institui\u00e7\u00e3o<\/strong>, pois est\u00e1 atuando de forma menos alavancada com os recursos que ser\u00e3o utilizados na sua carteira de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

A BRK Financeira estava com um \u00edndice de Basil\u00e9ia<\/strong> muito inferior ao determinado pelo BC, em 0,6%<\/strong>. J\u00e1 a Portocred estava com um \u00edndice de Basil\u00e9ia de 4,3%<\/strong>, tamb\u00e9m inferior ao determinado pelo Banco Central.<\/p>\n\n\n\n

Outro indicador extremamente relevante \u00e9 o \u00edndice de imobiliza\u00e7\u00e3o<\/strong>, que indica a rela\u00e7\u00e3o entre o percentual do patrim\u00f4nio da institui\u00e7\u00e3o financeira que est\u00e1 imobilizado. Nesse caso o BC determina que quanto menor esse \u00edndice, melhor, sendo o m\u00e1ximo determinado pelo Banco Central de 50%.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Podemos interpretar esse \u00edndice da seguinte forma: A cada R$ 100 reais de patrim\u00f4nio da institui\u00e7\u00e3o, no m\u00e1ximo R$ 50 reais podem ser investidos em bens que n\u00e3o possuem liquidez imediata.<\/strong> Isso porque caso a institui\u00e7\u00e3o precise de recursos financeiros para honrar com suas obriga\u00e7\u00f5es, ela ter\u00e1 disponibilidade.<\/p>\n\n\n\n

A Portocred estava com \u00edndice de imobiliza\u00e7\u00e3o<\/strong> dentro do permitido pelo Banco Central, inferior a 50%, em 23,1%<\/strong>. J\u00e1 a BRK Financeira estava com um \u00edndice de imobiliza\u00e7\u00e3o<\/strong> muito superior ao permitido pelo Banco Central, em 71,6%.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Risco de cr\u00e9dito<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u00c9 poss\u00edvel afirmar que existem tr\u00eas tipos de risco no mercado financeiro, o risco de cr\u00e9dito, de mercado e de liquidez.<\/strong> Sendo muito importante avaliar todos esses riscos ao escolher um investimento<\/strong> para compor a carteira de investimento do investidor. <\/p>\n\n\n\n

No caso das institui\u00e7\u00f5es que foram liquidadas pelo Banco Central, o risco de cr\u00e9dito de ambas estava bastante aparente. <\/strong>N\u00e3o apenas pelos resultados reportando preju\u00edzo<\/strong>, mas tamb\u00e9m como foi citado, devido aos \u00edndices de Basil\u00e9ia e Imobiliza\u00e7\u00e3o<\/strong> muito divergentes dos permitidos pelo Banco Central.<\/p>\n\n\n\n

Existem ainda uma outra forma de avaliar o risco de cr\u00e9dito das institui\u00e7\u00f5es<\/strong>, atrav\u00e9s das notas de cr\u00e9dito que ag\u00eancias avaliadoras emitem. Essas notas de cr\u00e9dito s\u00e3o tamb\u00e9m conhecidas por \u201crating\u201d<\/strong>. Quanto mais pr\u00f3ximo a letra A, maior a nota de cr\u00e9dito da institui\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

O formato das notas de cr\u00e9dito, ir\u00e1 depender da ag\u00eancia avaliadora, iniciando na letra A, sendo esta a maior nota de cr\u00e9dito, chegando at\u00e9 a letra D de default, sendo essa a pior nota de cr\u00e9dito.<\/strong> A varia\u00e7\u00e3o a depender da ag\u00eancia pode ser no formato \u201cA, B, C\u201d; \u201cAAA, AA, A, BBB\u201d; \u201cA+, A, A-, B+\u201d etc.<\/p>\n\n\n\n

Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito \u2013 FGC<\/strong><\/p>\n\n\n\n

O fundo garantidor de cr\u00e9dito (FGC), \u00e9 uma associa\u00e7\u00e3o sem fins lucrativos que foi criada em 1995, com o objetivo de garantir a estabilidade do sistema financeiro nacional<\/strong>, formando uma rede de prote\u00e7\u00e3o atrav\u00e9s de instrumentos de acompanhamento e controle das institui\u00e7\u00f5es participantes.<\/p>\n\n\n\n

O fundo \u00e9 formado atrav\u00e9s dos recursos depositados por parte das institui\u00e7\u00f5es participantes, que mensalmente depositam 0,01% do saldo de todos os dep\u00f3sitos cobertos pelo FGC recebidos nas respectivas institui\u00e7\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n

Os recursos cobertos pelo FGC de acordo com o site oficial s\u00e3o \u201cDep\u00f3sitos \u00e0 vista ou sac\u00e1veis mediante aviso pr\u00e9vio; Dep\u00f3sitos de poupan\u00e7a; Letras de c\u00e2mbio (LC); Letras hipotec\u00e1rias (LH); Letras de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio (LCI); Letras de cr\u00e9dito do agroneg\u00f3cio (LCA); Dep\u00f3sitos a prazo, com ou sem emiss\u00e3o de certificado RDB (Recibo de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio) e CDB (Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio); Dep\u00f3sitos mantidos em contas n\u00e3o moviment\u00e1veis por cheques destinadas ao registro e controle do fluxo de recursos referentes \u00e0 presta\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os de pagamento de sal\u00e1rios, vencimentos, aposentadorias, pens\u00f5es e similares; Opera\u00e7\u00f5es compromissadas que t\u00eam como objeto t\u00edtulos emitidos ap\u00f3s 8 de mar\u00e7o de 2012 por empresa ligada.\u201d<\/p>\n\n\n\n

O limite de cobertura do FGC \u00e9 de at\u00e9 R$ 250 mil reais por CPF por institui\u00e7\u00e3o, sendo que existe um limite de R$ 1 milh\u00e3o de reais por CPF que renova a cada quatro anos,<\/strong> da sua utiliza\u00e7\u00e3o, em caso de ser utilizado os R$ 250 mil em diversas institui\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n\n\n\n

No caso da liquida\u00e7\u00e3o das institui\u00e7\u00f5es BRK Financeira e Portocred, cabe \u00e0s institui\u00e7\u00f5es enviarem a base de dados dos clientes que devem ser ressarcidos. <\/strong>De qualquer forma, o investidor<\/strong> que possui recurso a receber do FGC, pode realizar o cadastro no app do FGC, e acompanhar os pr\u00f3ximos passos do processo. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Uma d\u00favida muito frequente dos investidores \u00e9 em rela\u00e7\u00e3o ao rendimento do valor investido<\/strong>, e este ser\u00e1 calculado de acordo com as rentabilidades estipuladas at\u00e9 a data do comunicado da liquida\u00e7\u00e3o por parte do Banco Central,<\/strong> no caso da BRK e Portocred, at\u00e9 o dia 15 de fevereiro, houve rentabilidade nos investimentos. Ap\u00f3s a data informada, os valores passam a ficar parados at\u00e9 o pagamento por parte do FGC. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ainda que haja a restitui\u00e7\u00e3o dos valores investidos, os diversos fatos que est\u00e3o ocorrendo no mercado financeiro, acendem o alerta de que \u00e9 preciso sim ter conhecimento dos produtos de investimentos antes de investir e principalmente entender os riscos aos quais os investidores est\u00e3o expostos.<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O Banco Central liquidou duas institui\u00e7\u00f5es financeiras na \u00faltima quarta-feira (15), BRK Financeira e Portocred. Na pr\u00e1tica significa que essas duas institui\u00e7\u00f5es financeiras quebraram. Realmente n\u00e3o est\u00e1 sendo um ano para amadores no mercado financeiro e isso nos gera v\u00e1rios alertas.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":688,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[19,30,22],"class_list":["post-687","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-mercado-financeiro","tag-anbima","tag-bancarios","tag-bancos"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/687","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=687"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/687\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":691,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/687\/revisions\/691"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/688"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=687"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=687"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=687"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}