{"id":1092,"date":"2023-12-26T23:25:10","date_gmt":"2023-12-27T02:25:10","guid":{"rendered":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/?p=1092"},"modified":"2025-02-11T10:20:43","modified_gmt":"2025-02-11T13:20:43","slug":"previdencia-privada-pode-ser-considerada-um-investimento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/meucertificado.info\/blog\/previdencia-privada-pode-ser-considerada-um-investimento\/","title":{"rendered":"Previd\u00eancia privada pode ser considerada um investimento?"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Previd\u00eancia Social<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A previd\u00eancia social \u00e9 uma esp\u00e9cie de <strong>seguro social<\/strong>, em que o trabalhador contribui mensalmente durante seu per\u00edodo ativo no mercado de trabalho, para que em determinado momento, de acordo com normas e leis, possa cessar sua jornada de trabalho recebendo uma renda proveniente do tempo que contribuiu para a previd\u00eancia social.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al\u00e9m disso, apresentam outros benef\u00edcios sociais tamb\u00e9m, al\u00e9m da renda na aposentadoria.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dentro da previd\u00eancia social, existem dois regimes de previd\u00eancia. Um para trabalhadores urbanos, rurais, empregados dom\u00e9sticos, aut\u00f4nomos e especiais, que se chama <strong>RGPS<\/strong>: Regime Geral de Previd\u00eancia Social.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">J\u00e1 o outro regime, conhecido por <strong>RPPS<\/strong>: Regime Pr\u00f3prio da Previd\u00eancia Social, \u00e9 o regime de previd\u00eancia para os servidores p\u00fablicos da federa\u00e7\u00e3o: governo federal, estados, munic\u00edpios e distrito federal.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cada tipo de regime possui suas pr\u00f3prias regras e autonomia para gerir os fundos, desde que sempre sigam as imposi\u00e7\u00f5es constitucionais.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Estima-se que a primeira previd\u00eancia social tenha sido criada em 1673 na Fran\u00e7a, mas \u00e9 claro que de uma forma muito diferente da que \u00e9 hoje.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Previd\u00eancia Privada<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Existe a outra classifica\u00e7\u00e3o de previd\u00eancia, conhecida por previd\u00eancia privada, ou complementar. Leva esse nome pois foi criada com o intuito de complementar a previd\u00eancia social dos trabalhadores.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esse tipo de <strong>previd\u00eancia<\/strong>, pode ser classificada como <strong>aberta<\/strong> ou <strong>fechada<\/strong>. A previd\u00eancia privada aberta \u00e9 aquela que pode ser realizada por qualquer pessoa, basta procurar algum fundo de investimento de previd\u00eancia privada aberta e realizar o investimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">J\u00e1 a previd\u00eancia privada <strong>fechada<\/strong> \u00e9 restrita para grupos espec\u00edficos de pessoas. Por exemplo, uma empresa possibilita que seus funcion\u00e1rios realizem contribui\u00e7\u00f5es para uma previd\u00eancia complementar, por\u00e9m apenas funcion\u00e1rios da companhia podem ingressar nesse fundo previdenci\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&nbsp;<strong>A previd\u00eancia privada \u00e9 um investimento?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O texto de hoje se destina a previd\u00eancia privada complementar <strong>aberta<\/strong>. Vamos abordar as caracter\u00edsticas desse produto do mercado financeiro e ao final do artigo ser\u00e1 poss\u00edvel entender se a previd\u00eancia privada pode ser considerada um investimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Antes de tudo \u00e9 sempre importante frisar que cada indiv\u00edduo possui objetivos e prazos diferentes para seus investimentos, portanto n\u00e3o existe uma regra que afirma que determinado investimento \u00e9 bom ou ruim.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tudo vai depender do que o investidor deseja com aquele determinado investimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Previd\u00eancia Privada Aberta<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A previd\u00eancia privada aberta \u00e9 acess\u00edvel para qualquer investidor, atrav\u00e9s dos fundos de investimentos previdenci\u00e1rios.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O seu funcionamento \u00e9 muito semelhante com os fundos de investimentos , classificados pela CVM como classifica\u00e7\u00e3o 555 de fundos. Por\u00e9m apresentam caracter\u00edsticas e regras previdenci\u00e1rias, que abordaremos a seguir.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O que precisa ser entendido \u00e9 que o seu funcionamento tamb\u00e9m se d\u00e1 atrav\u00e9s de investidores que depositam seus recursos em determinado fundo, e existe o papel do gestor do fundo que far\u00e1 a gest\u00e3o desses recursos investidos. Sempre de acordo com a classifica\u00e7\u00e3o e o objetivo do fundo previdenci\u00e1rio.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Existem ent\u00e3o os fundos previdenci\u00e1rios de a\u00e7\u00f5es, em que o gestor far\u00e1 a aloca\u00e7\u00e3o dos recursos em a\u00e7\u00f5es de empresas negociadas na bolsa. Existem os fundos previdenci\u00e1rios de renda fixa, em que o gestor deve seguir uma aloca\u00e7\u00e3o em produtos de investimentos de renda fixa. Tamb\u00e9m existem os fundos previdenci\u00e1rios multimercados, em que o gestor possui autonomia para investir em ativos como juros, bolsa e moedas.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Portanto com base nessa informa\u00e7\u00e3o, sim, a previd\u00eancia privada pode ser considerada um investimento.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Caracter\u00edsticas da Previd\u00eancia Privada Aberta<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Agora \u00e9 o momento de entender as principais caracter\u00edsticas da previd\u00eancia privada aberta, e consequentemente aquilo que a diferencia dos fundos de investimento comuns.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Uma das caracter\u00edsticas da previd\u00eancia privada \u00e9 seu regime de tributa\u00e7\u00e3o. Seu regime pode ser <strong>progressivo <\/strong>ou <strong>regressivo<\/strong>, sendo que a al\u00edquota de imposto de renda s\u00f3 \u00e9 cobrada no momento do resgate.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Tributa\u00e7\u00e3o Progressiva<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Na tributa\u00e7\u00e3o progressiva a al\u00edquota de imposto de renda que incide sobre o rendimento ou sobre o montante total do valor investido ser\u00e1 fixa em 15% no momento do resgate.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por\u00e9m o investidor dever\u00e1 realizar o ajuste na sua declara\u00e7\u00e3o de imposto de renda, e essa al\u00edquota poder\u00e1 aumentar chegando a 27,5% ou at\u00e9 mesmo diminuir, chegando a 0% a depender da renda declarada no imposto de renda anual.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Tributa\u00e7\u00e3o Regressiva<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como o pr\u00f3prio nome sugere, esse tipo de al\u00edquota de imposto de renda, regride com o passar do tempo de aplica\u00e7\u00e3o e incide no momento do resgate da previd\u00eancia, sobre o valor total ou sobre o rendimento obtido.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A al\u00edquota inicial \u00e9 de 35%, por\u00e9m h\u00e1 uma redu\u00e7\u00e3o de 5% na al\u00edquota de IR a cada dois anos de aplica\u00e7\u00e3o. Podendo chegar \u00e0 al\u00edquota de 10% ap\u00f3s 10 anos de investimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Perceba como \u00e9 muito importante avaliar seu momento de vida para entender qual \u00e9 o melhor regime de tributa\u00e7\u00e3o para o seu plano de previd\u00eancia privada aberta.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al\u00e9m da tributa\u00e7\u00e3o espec\u00edfica para essa modalidade de investimento, \u00e9 necess\u00e1rio explicar as duas modalidades de previd\u00eancia privada aberta que existem hoje no mercado.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Existem duas modalidades de previd\u00eancia privada aberta:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Vida Gerador de Benef\u00edcio Livre (VGBL)<\/li>\n\n\n\n<li>Plano Gerador de Benef\u00edcio Livre (PGBL)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ambos funcionam de forma muito semelhante, sua diferen\u00e7a est\u00e1 no investidor e no imposto de renda. No investidor? Sim, isso mesmo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Vida Gerador de Benef\u00edcio Livre \u2013 VGBL<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O VGBL \u00e9 uma modalidade de previd\u00eancia privada aberta em que o investidor realiza um aporte \u00fanico ou peri\u00f3dico e n\u00e3o recebe nenhum benef\u00edcio fiscal por esses aportes.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Acaba sendo uma modalidade de investimento bastante semelhante a outros produtos de investimentos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando h\u00e1 o resgate por parte do investidor, a al\u00edquota de imposto de renda ir\u00e1 incidir sobre o rendimento que houve na aplica\u00e7\u00e3o. Da mesma forma que j\u00e1 ocorre com muitos produtos de investimentos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Plano Gerador de Benef\u00edcio Livre \u2013 PGBL<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O PGBL \u00e9 uma modalidade de previd\u00eancia privada aberta, em que o investidor tamb\u00e9m pode realizar um aporte \u00fanico ou peri\u00f3dico. Por\u00e9m a sua utiliza\u00e7\u00e3o \u00e9 para fins de benef\u00edcios fiscais.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso porque ao aportar em um PGBL, o investidor pode realizar a inclus\u00e3o do valor que foi aportado no PGBL como despesa, em sua declara\u00e7\u00e3o anual de ajuste de imposto de renda. Assim a sua base de c\u00e1lculo tribut\u00e1vel reduz e consequentemente o valor a ser pago de imposto de renda ap\u00f3s a declara\u00e7\u00e3o de IR tamb\u00e9m \u00e9 inferior.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por\u00e9m existem algumas regras para que o investidor possa obter essa elis\u00e3o fiscal. A primeira delas \u00e9 que o investidor realize a declara\u00e7\u00e3o completa de imposto de renda. Pois na declara\u00e7\u00e3o simplificada n\u00e3o h\u00e1 como incluir despesas espec\u00edficas para redu\u00e7\u00e3o da base tribut\u00e1vel.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A segunda regra \u00e9 que este benef\u00edcio fica limitado a aportes que n\u00e3o sejam superiores a 12% da renda bruta tribut\u00e1vel anual do contribuinte e este deve ser contribuinte tamb\u00e9m do INSS.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por fim, a tributa\u00e7\u00e3o no momento do resgate \u00e9 realizada sobre o valor total investido. Por isso aquele investidor que n\u00e3o utiliza o benef\u00edcio fiscal da dedu\u00e7\u00e3o de at\u00e9 12% da renda bruta tribut\u00e1vel ao ano, na sua declara\u00e7\u00e3o de imposto de renda, n\u00e3o deve realizar aportes em um PGBL.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso porque o benef\u00edcio fiscal se deve atrav\u00e9s da posterga\u00e7\u00e3o do pagamento do imposto, caso n\u00e3o haja posterga\u00e7\u00e3o nenhuma, o investidor pagaria um valor superior de imposto de renda no momento do resgate.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Novamente perceba a importa\u00e7\u00e3o de entender exatamente o seu momento atual de vida e suas necessidades antes de realizar um aporte em uma previd\u00eancia privada aberta.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Benef\u00edcios da previd\u00eancia privada<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Podemos citar como principal benef\u00edcio da previd\u00eancia privada a possibilidade de sucess\u00e3o patrimonial sem incid\u00eancia do imposto ITCMD (imposto de transmiss\u00e3o causa mortis e doa\u00e7\u00e3o).&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Isso porque o investidor pode escolher benefici\u00e1rios em vida, para que recebe os recursos ap\u00f3s o seu falecimento, sem que esses recursos entrem em invent\u00e1rio e sejam pass\u00edveis de cobran\u00e7a do ITCMD.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tamb\u00e9m citado como benef\u00edcio \u00e9 a n\u00e3o incid\u00eancia do come-cotas. Se voc\u00ea conhece o funcionamento dos fundos de investimentos, sabe que muitos deles possuem uma antecipa\u00e7\u00e3o de imposto de renda nos meses de Maio e Novembro.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nos fundos de previd\u00eancia privada, n\u00e3o h\u00e1 essa antecipa\u00e7\u00e3o de imposto de renda duas vezes ao ano, sendo um benef\u00edcio para quem possui esse produto de investimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Uma curiosidade sobre os fundos de previd\u00eancia privada, que pode ser considerado um benef\u00edcio, \u00e9 a possibilidade de trocar de fundo previdenci\u00e1rio sem realizar o resgate dele, e assim, n\u00e3o incidindo a al\u00edquota de imposto de renda na movimenta\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A previd\u00eancia privada pode ser considerada um investimento, afinal, existe a rentabilidade do patrim\u00f4nio financeiro ali aportado, al\u00e9m de apresentar benef\u00edcios fiscais e sucess\u00f3rios em sua caracter\u00edstica.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Outro fator importante que deve ser mencionado quando afirmamos que a previd\u00eancia privada pode ser considerada um investimento, \u00e9 sobre o fato de o investidor n\u00e3o necessariamente precisar transformar o seu plano em renda. Podendo realizar os resgates quando achar necess\u00e1rio, ou ent\u00e3o n\u00e3o resgatar, visando a sucess\u00e3o patrimonial, se assim julgar melhor.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Gostou do conte\u00fado? Sabia que temos muitos conte\u00fados em nosso Instagram? <a href=\"https:\/\/www.instagram.com\/meucertificado\/\">Clique aqui para conhecer!<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00c9 importante entender que existem algumas formas de previd\u00eancia. Uma primeira divis\u00e3o se faz entre a Previd\u00eancia Privada e a Previd\u00eancia Social. 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